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4月定期存款利率創新高 多種方式攬儲成趨勢

  日前融360大數據研究院對外發布《2019年4月銀行存款利率報告》?!侗ǜ妗廢允?,4月份,各期限定期存款利率均值均比3月份繼續上漲,結構性存款發行量下降,最近的定向降準利好中小銀行,采取多種方式攬儲成為銀行改善流動性的趨勢。

  4月定期存款利率創新高

  據融360大數據研究院監測數據顯示,2019年4月份,各期限定期存款利率均值均比3月份繼續上漲。其中1年期、2年期、3年期定期存款利率上漲幅度均超過1BP,漲幅最高的依然是3年期利率,較3月份上漲了3.4BP。目前4月的定期存款利率已經超過2018年年末攬儲時的高利率,創近幾年新高。

  具體來看,一年期及以下期限的定期存款利率均值較基準上浮30%以上,兩年、三年期限的定期存款利率均值較基準上浮20%以上。三年期限的均值雖然近幾個月不斷上漲,但仍為上浮最低的期限,4月份存款利率較基準上浮22.34%。

  據央行數據顯示,4月份住戶存款減少6248億元。融360大數據研究院認為,4月份住戶存款的減少屬于季節性因素,但相比2018年4月、2017年4月分別大降1.32萬億和1.22萬億,2019年4月份的下降相對較少。而下降較少的原因,一方面是2019年住戶貸款前4個月累計增加了2.34萬億元,比去年同期多增500多億元,貸款端的增加傳導至存款端;另一方面,3月份和4月份存款利率的不斷上漲,也在一定程度上緩解了存款規模的壓力。

  監測數據顯示,除外資銀行外,其他類型銀行定期存款利率都有不同程度的上漲。目前城商行和國有大型商業銀行的存款利率不相上下,國有銀行在兩年、三年期限上最高,城商行在一年以下定期存款利率上最高。

  具體來看六家大型商業銀行,郵儲銀行的各個期限的定期存款利率遠超其他五家銀行。其各期限定期存款利率均值較基準上浮40%左右,尤其是兩年、三年期定期存款利率,總體均值上浮水平在20%以上,而郵儲銀行的均值上浮40%,兩者最高相差17.12個百分點。

  4月結構性存款發行量下降

  據央行數據顯示,2019年3月結構性存款規模為11.19萬億元(4月份數據未公布),環比下降0.28%。其中全國性大型銀行的結構性存款規模為3.9萬億,占比為34.87%;全國性中小型銀行結構性存款規模占比為65.13%,中小型銀行仍為結構性存款的主力。

  大型銀行和中小型銀行不同的是,大型銀行以個人結構性存款為主,3月份大型銀行的個人結構性存款占比為60.83%;而中小型銀行以單位結構性存款為主,3月份中小型銀行的單位結構性存款占比為67.03%。

  3月份大型和中小型銀行的結構性存款占總存款的比重分別為4.43%和8.99%,分別較2月份下降了0.04%和0.2%。3月份雖然臨近季末,但沒有利用結構性存款進行高息攬儲的趨勢,反而結構性存款的比重下降,說明近期銀行資金來源較為充裕。

  據融360大數據研究院監測數據顯示,2019年4月結構性存款發行量為548只,環比減少22%。平均預期收益率上限為4.22%,與3月份基本持平。4月份到期的結構性存款共634只,平均實際收益率為3.9%。

  結構性存款的收益率受銀行自身定價策略、衍生品走勢、監管政策等多重因素影響,從收益率走勢來看,與銀行理財的走勢并不吻合。這是由于銀行理財主要投向貨幣市場以及債券市場產品,受市場利率走勢影響更大,而結構性存款的收益率波動與投資的衍生品掛鉤,兩者存在一定的差異。

  融360大數據研究院對大額存單樣本進行重新梳理,本次監測數據為32家銀行。監測數據顯示,2019年4月份有22家銀行發行大額存單,發行只數為246只,較3月份減少31只。

  從大額存單利率來看,4月新發行的大額存單利率各期限表現不一。9個月以下和5年期限的大額存單利率都在上漲,其他期限都有不同程度的下降。

  分銀行類型來看,城商行的大額存單利率各期限均值最高,各期限利率均較基準上浮53%以上,屬于上浮比例最高的銀行類型;其次為農商行,各期限利率也明顯高于國有銀行和股份制銀行。業內人士認為,城商行和農商行的大額存單利率較高的原因在于,由于城商行和農商行存在地域限制,攬儲相對困難,而部分城商行和農商行也沒有發行結構性存款的資格,所以大額存單是這部分銀行攬儲的重要方式。且由于利率定價自律機制,對城商行和農商行的大額存單浮動上限相對寬松,所以城商行和農商行的利率會更高。

  定向降準利好中小銀行 多元化攬儲成趨勢

  央行決定自5月15日起對中小銀行實施定向降準。這個政策使符合條件的農商行法定存款準備金率從10%降至8%,預計釋放增量資金2800億元。

  對農商行的優惠定向降準政策一定程度上能夠緩解農商行的負債壓力,補充中小銀行的資金流動性。所以預計5月份中小銀行的定期存款利率上漲有限,將保持穩定狀態。

  隨著利率市場化的推進以及存款競爭加劇,定期存款、大額存單、結構性存款、智能存款等攬儲方式越來越多元化。而隨著同業存單等同業負債的受限,結構性存款、大額存單等以前不受重視的攬儲方式,越來越發揮重要的作用。而結構性存款作為保本理財的替代品,會拉高銀行的攬儲成本,仍為過渡性產品。未來銀行仍需加強零售負債端的產品創新,滿足不同客戶和細分市場的需求。

責任編輯:楊晶貽